相場下落時のリスクヘッジに効果的な上場投資信託(ETF)

• 2016年1月における、インバース型ETFの市場売買代金上位6銘柄

インバース(ベア)型の「インバース」は「逆」という意味です。インバース型ETFは、日経平均株価などの原指標とは逆の(マイナスの)値動きを目指します。
インバース型ETFの代表的な銘柄である「NEXT FUNDS日経平均インバース・インデックス連動型ETF(銘柄コード：1571)」と日経平均株価の実際の推移を比べたものが下のグラフです。グラフの通り、日経平均株価の下落に伴って、ETFの価格は上昇しています。
なお、インバース型ETFの価額の上昇率・下落率は、2営業日以上の期間の場合、同期間の原指数の上昇率・下落率に一定の倍率を乗じたものとは通常一致せず、それが長期にわたり継続することにより、期待した投資成果が得られないおそれがあります。したがって、インバース型ETFは、中長期にわたる投資の目的に適合しない場合があります。

例えば、2015年12月1日にソフトバンクG(9984)株を、6,518円で200株購入したとします。12月初旬から中旬にかけて日経平均株価が1,000円程度下落し、それにあわせてソフトバンク株の株価も下落しました。そこで、保有銘柄の更なる下落リスクをヘッジするため、12月11日に日経インバース指数ETF(1571)を2,290円で570株購入し、2016年2月4日まで保有したとします。