FXにおける損切りとは？目安やルール、損失を抑えるためのポイント

損切りとは、為替相場が自分の期待とは反対の動きをした際、損失を抱えている状態でポジションを決済することです。言い換えれば、損失を承知のうえで決済することです。

損切りは、株式取引や先物取引などにも見られる、投資における基本的行為の一つです。FXの場合、時間帯や通貨ペアによっては短期間で大きく相場が変動することもあり、損切りの素早い判断が求められる局面があります。

一方、相場が反転する前に、利益が出ている状態でポジションを決済するアクションは、利確(利益確定)や利喰いと呼ばれています。

では、なぜFXにおいて損切りが重要といわれるのでしょうか。それは、FXでは利益を大きくすることだけではなく、損失を小さくすることも大切だからです。

FXではプロのトレーダーであっても、相場を完璧に予測することはできません。損失を100%避けることは難しいため、利益の獲得と損失の発生を繰り返しながら、トータルでのプラスを目指します。ある程度の損失は受け入れざるを得ないものだとすれば、損失額をどれくらい小さくできるかが、結果的にトータルでの利益を左右することになります。

たとえ高い勝率で利益を積み重ねたとしても、一度の損失が大きければあっという間に元本を棄損してしまいます。損失を最小限に抑えるためには、一定のルールやタイミングを目安にして、含み損を抱えているポジションに見切りをつけることが大切なのです。

FXにおいて、適切なタイミングで損切りをするのは簡単ではありません。特にFX初心者の場合、損失を受け入れられず、相場が戻るかもしれないという根拠のない期待を待ってしまったり、資金が減っていくのを見て冷静な判断が下せなくなったりすることがあります。

このように損切りができず、ポジションを長期間持ち続けることは「塩漬け」と呼ばれます。根拠のない期待だけで、損切りをせず放置していると、損失額が膨らむリスクがあるため注意が必要です。

たとえば1ドル=100円のときに10,000ドルを購入し1ドル＝99円になった場合、損失額は1万円で済みます。しかし、損切りをせずに、1ドル＝98円、97円と価格が下がっていくと、損失額は2万円、3万円と徐々に大きくなっていくのです。最終的にはロスカットが執行される事態に陥る可能性があります。

ロスカットとは、口座内の残高(松井証券のFX取引ではリアルタイム維持率)が一定ラインまで減った時にFX会社が強制的にポジションを決済する機能です。ロスカットが執行されるとその時点で損失が確定し、ポジションを手放すことになるため、そのあと相場が反転しても、利益を得るチャンスを逃してしまいます。レバレッジ(少ない金額で大きな資金を取引できる仕組みのこと)をかけて取引している場合には、損失の幅も大きくなるため、一気に資金を減らしてしまうこともあるでしょう。

適切なタイミングで損切りができれば、損失額を最低限に抑えられるだけでなく、相場が好転した時に改めてポジションを立て、再び利益を狙うこともできます。

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損切りの難しさは、自分で決めた損切りのルールを「いかに守るか」にあります。一般的に、利益を得る達成感より、損失による痛みを回避することを好む傾向があるからです。そのため、損切りのルールを設定していても、いざ損失が出てしまうと目の前の痛みを避けるために損失確定を先送りし、相場の反転に期待してしまうといったことが頻繁に起こりえます。

このような事態を避けるためには、エントリー時に忘れずに逆指値注文も入れておきましょう。自動的に注文が実行されるため、投資判断が感情に左右される心配がありません。

いわゆる「損切り貧乏」とは、損切りを繰り返すことで資金を減らしてしまうことを指します。

「損切り貧乏」になってしまう主な原因としては、具体的な取引のルールを決めず、感覚だけで損切りをしていることが挙げられます。一方、損切りを重視するあまり、損失に敏感になり過ぎてしまうのも考えものです。あらかじめルールを決め、根拠を持った取引を心がけましょう。

損切り幅を決めるときには、利益幅とのバランスについても考えておきましょう。利益幅が損切り幅より少なければ、どんなに勝率が高くても利益を積み上げることは難しくなります。一般的に、損切り幅は、利食い幅の半分以下に設定しておくのがよいとされています。