ドルコスト平均法とは？メリットやデメリット、投資のポイント

ドルコスト平均法は、価格が変動する金融商品を定期的に一定金額ずつ購入していく、積立投資の手法の1つです。定期的に一定量を購入する「定量購入法」に対して、ドルコスト平均法は「定額購入法」と呼ばれることがあります。

購入金額を一定にすると、投資対象の価格が値下がりしたときは購入数量が増え、逆に価格が上がったときは購入数量が減ります。つまり、値下がりしているときはたくさん買い、値上がりしているときは少なく買うことになるので、平均購入価格が平準化されていき価格変動のリスクを抑えられる仕組みになっているのです。投資期間が長くなるほど価格が平準化されていき、価格変動のリスクを緩和する効果が強くなります。

一括投資とは、一度にまとまった金額を投資して、金融商品を購入する方法です。急激な価格変動が起こり、投資のチャンスだと判断された時や相場が右肩上がりで推移している場合、投資元本が大きい分、一括投資の方がドルコスト平均法よりも短期間で大きな利益を狙える可能性があります。

ただし、一括投資は投入した全額が相場変動の影響を受けるため、投資した時点よりから価格が下がると、大きな損失につながるリスクもあることがデメリットです。一方、ドルコスト平均法の場合は、価格が下落したタイミングでも少額の投資を続けることで、下落した価格が元の水準に戻らなくても、最終的には利益を得られる可能性があります。

一定間隔で定額の購入を続けることこそが、ドルコスト平均法のポイントです。そのため、購入するのを忘れてしまったり、相場状況をみて途中でやめてしまったりすると、十分な効果を得られない可能性があります。感情に左右されて積立を継続できなくなるリスクを防ぐためにも、なるべく金融機関の自動積立ができるサービスを利用しましょう。松井証券では、誰でも簡単に資産運用を始められる、ロボアドバイザー「投信工房」を提供しています。

【関連ページ】松井証券のロボアドバイザー「投信工房」

基本的にドルコスト平均法は長期間続けるほど、購入価格が平準化されていく手法なので、短期的な値動きに敏感に反応する必要はありません。例えば少し利益や損失が出たからといって売却すると、思うような成果を得られないでしょう。ドルコスト平均法に取り組む際は、長期的な目線で投資をするのが大切です。

しかし、相場状況によっては良い結果を得られないこともあります。定期的に運用状況を確認し、必要に応じて運用方針の変更を行う判断は必要です。

投資は、やめるタイミングによって最終的な損益が確定します。どんなに長く積立投資を継続していたとしても、売却時の価格によっては損失を出してしまう可能性もゼロではありません。

漫然と投資を続けていると、終了するタイミングを見失ってしまうこともあります。事前に投資期間や目標額を決めておき、達成したらやめるといったように終わらせるタイミングを決めておきましょう。