キャピタルゲインとは？インカムゲインとの違いなど初心者にもわかりやすく解説！
キャピタルゲインとは資産を売却することで得られる利益のことです。しかし、キャピタルゲインを得ることにはどのようなメリットがあるのか、インカムゲインとはどのように違うのか、正確に理解していない人もいるでしょう。
本記事では、キャピタルゲインとインカムゲインの違いや、それぞれのメリット・デメリット、税金などについて初心者にもわかりやすく解説します。自分に合った投資スタイルを見つけるための参考にしてください。
目次
キャピタルゲインとは？
キャピタルゲインとは、株式や不動産などの保有資産を売却した際に得られる利益を指します。
日本語では、「譲渡所得」や「値上がり益」と呼ばれることもあり、この利益は、投資した資産を購入価格よりも高い価格で売却した場合に発生します。
キャピタルゲインの計算式
キャピタルゲインは、以下の計算式で求めることができます。
キャピタルゲイン ＝ 売却価格 − 購入価格 − 各種手数料
例えば、100万円で購入した株式が120万円に値上がりした際に売却すれば、差額の20万円がキャピタルゲインです。ただし、実際には手数料や税金が差し引かれるため、最終的な利益はその分減少します。
一方で、購入価格よりも売却価格が低い場合に発生する損失を「キャピタルロス」と呼びます。
例えば、100万円で購入した株式を80万円で売却した場合、20万円のキャピタルロスが発生します。キャピタルゲインを狙う投資においては、このキャピタルロスのリスクも念頭に置いておくことが大切です。
インカムゲインとは？
インカムゲインとは、資産を保有している間に得られる収益のことです。
キャピタルゲインが資産を売却したときに初めて発生するのに対し、インカムゲインは保有しているだけで定期的に受け取れる点が大きな特徴です。
受け取るタイミングは商品によって異なり、毎月・四半期ごと・半年ごと・年1回など、さまざまな頻度で受け取ることができます。インカムゲインの主な例としては、以下のようなものが挙げられます。
- 株式の配当金：企業が利益の一部を株主に分配するもの
- 投資信託の分配金：投資信託の運用益などから投資家に支払われるもの
- 債券・預金の利子：債券や預貯金の元本に対して支払われるもの
また、外国為替(FX)では、低金利通貨を売却し高金利通貨を購入することで「スワップポイント」を得られますが、これもインカムゲインの一種です。
キャピタルゲインとインカムゲインの違いは？
投資で得られる利益は、「キャピタルゲイン」と「インカムゲイン」の2種類に分けられます。特徴の違いを理解し、自分の投資目的について考えてみましょう。
| キャピタルゲイン | インカムゲイン | |
|---|---|---|
| 特徴 | 資産売却によって得られる利益 | 資産の保有中に得られる利益 |
| 発生タイミング | 利益の出ている資産売却時 | 継続的に発生する |
| リターン | 短期的に大きな利益を得られる可能性がある | 長期的に小さな利益を積み上げられる可能性がある |
| リスク | ハイリスク | ローリスク |
| 向いている人 | 価格変動を積極的に活用してリターンを狙いたい人、相場をこまめにチェックできる人 | 安定した収益を長期的に得たい人、価格変動に一喜一憂せず資産を保有し続けられる人 |
キャピタルゲインは、保有している資産を売却して得られる売買差益です。購入時よりも高い価格で売却した場合に発生します。
市場価格の変動を利用するため、リスクは高くなりますが、その分短期間で大きな収益を得られる可能性があり、価格変動を積極的に活用してリターンを狙いたい方に向いています。
一方、インカムゲインは、資産を保有している間に得られる利益です。
定期的に安定した収入を得られるため、リスクは低く、長期的な資産形成に適しています。価格変動に一喜一憂せず、じっくりと資産を保有し続けられる方に向いているといえるでしょう。
キャピタルゲインとインカムゲインのメリット・デメリット
「キャピタルゲイン」と「インカムゲイン」には、それぞれ異なるメリットとデメリットが存在します。投資の目的やリスク許容度に合わせて選ぶことが重要です。
| キャピタルゲイン | インカムゲイン | |
|---|---|---|
| メリット | 短期間で大きな利益を得られる可能性がある | 保有しているだけで定期的に安定した収益を得られる |
| デメリット | 資産価格が下落した場合、損失が発生するリスクがある | 1回あたりの収益は比較的少額で、1回で大きな利益を得るには相応の元手が必要 |
キャピタルゲインのメリット
キャピタルゲインのメリットは、短期的かつ効率的に利益を得られる可能性がある点です。資産の価格が大きく上昇するタイミングを狙って売却することで、購入時の価格との差額を利益として得られます。
また、価格変動を活用し、こまめに売買を繰り返すことで利益を積み上げることも可能です。特に値動きの大きい商品であれば、インカムゲインよりも大きな収益を得られる可能性があります。
キャピタルゲインのデメリット
キャピタルゲインのデメリットは、購入した資産の価格が下落した場合、損失を出す可能性がある点です。特に市場の変動が激しい状況では、価格の下落リスクが増加するため注意が必要です。
また、値動きが小さい資産では十分なキャピタルゲインを得るのが難しい場合があることも覚えておくと良いでしょう。
インカムゲインのメリット
インカムゲインのメリットは、資産を保有しているだけで定期的に収入を得られる点です。株式の配当金や債券の利息、不動産の家賃収入などは、資産自体の価格変動の影響を受けにくいため、安定した収益を確保できる可能性があります。
また、キャピタルゲインのように価格下落による損失をそれほど気にする必要がないため、価格をこまめにチェックしなくても、保有しているだけで利益を得られる可能性がある点もメリットです。
インカムゲインのデメリット
インカムゲインはキャピタルゲインと比べると、大きな利益を得にくいというデメリットがあります。1回あたりの収益が少額であるため、大きな収益を得るには相応の元手が必要になることも少なくありません。
また、収益が安定しているとはいえ、期待通りの収入が得られないケースもあります。例えば、不動産の家賃収入は入居率が低下すると収益が減少するリスクがあります。
キャピタルゲインに税金はかかる？
キャピタルゲインには、所得税(15%)、住民税(5％)、復興特別所得税(0.315％)、が課され、合計で20.315％の税率が適用されます。これはインカムゲインも同様で、配当金や分配金などにも同じ税率が適用されます。
例えば、100万円で購入した株式を120万円で売却し、20万円のキャピタルゲインが発生した場合、税金は約4万円(20万円×20.315%)となり、手取りの利益は約16万円となります。
ただし、株式取引を行う証券口座には「特定口座」「一般口座」「NISA口座」といった種類があり、どの口座で取引するかによって税金の有無や方式や確定申告の必要性が変わります。
株にかかる税金の種類や計算方法、納税のタイミング、確定申告の必要有無については以下の記事にて詳しく解説していますので、ぜひチェックしてみてください。
NISAを活用すれば非課税に
通常、キャピタルゲインやインカムゲインには20.315%の税金がかかりますが、NISA制度を使えば、非課税投資枠の範囲内での投資については、その取引から得た売買益や配当金が非課税になります。
2024年から始まった新NISAでは、国内外の上場株式やETF、投資信託などが対象の成長投資枠、長期の積立・分散投資に適した投資信託が対象のつみたて投資枠の2種類の非課税枠が設けられています。成長投資枠なら毎年240万円、つみたて投資枠なら毎年120万円を上限として、この金額の範囲内であれば、購入した金融商品の売却益や分配金・配当金は課税されません。
また、確定申告についても、NISA口座で得た利益は非課税であるため、原則として確定申告の必要はありません。しかし、NISA口座以外での取引で利益が出た場合や、損失が出て損益通算を行いたい場合は、確定申告が必要になることがあります。
NISAを上手に活用することで、税金の負担を軽減し、効率的な資産運用が可能となります。
投資でキャピタルゲインを狙う際のポイント
キャピタルゲインを狙うためには、売買タイミングを見極めることやリスク管理の徹底が重要です。ここでは効率的に利益を得るための具体的なポイントを解説します。
こまめに資産の価格変動を確認する
キャピタルゲインを得るには、売却のタイミングを見極めることが重要です。適切な売り時を逃さないためにも、資産の価格変動をこまめに確認する習慣を身につけましょう。
損切りを設定する
キャピタルゲインを狙う投資では、利益を追求するだけでなく、損失を最小限に抑える工夫も重要です。損切りラインを決めておくことで、損失を抑えやすくなる可能性があります。
損切りとは、資産の価格が期待とは逆方向に動いた場合、損を承知の上で決済することです。例えば、購入した株式が一定の値下がり幅に達した時点で売却することにより、それ以上の損失を防ぐことができます。
いざ値下がりしている状況を目の前にすると、冷静な判断ができなくなることもあるので、あらかじめ損切りする条件や値幅を決めておきましょう。損切りを徹底することで、大きな損失を避けやすくなります。
分散投資をする
キャピタルゲインを狙った投資では、分散投資によってリスクを軽減することも大切です。
例えば、キャピタルゲインを狙うための資金を全体の3割程度に抑え、残りの資金をインカムゲインの獲得を目指した運用に充てる方法があります。このように資金配分を工夫することで、キャピタルゲインで損失が発生した場合でも、インカムゲインから得られる安定した収益でリスクを補うことが可能です。
また、複数の株式や資産に投資することも効果的です。一つの投資対象に集中するよりも、異なる銘柄や市場に分散することで、価格変動の影響を軽減できます。特に、異なる業種や地域の資産を組み合わせると、リスクがより分散されやすくなります。
タマゴはひとつのカゴに盛るな
古くから伝えられてきた「タマゴはひとつのカゴに盛るな」という相場の格言。ひとつに盛ると、カゴを落としてしまった場合にタマゴが全部割れてしまいかねませんが、いくつかのカゴに分けてタマゴを盛っていれば、カゴを1つ落としてもすべてのタマゴを割ってしまうことは避けられます。集中投資を避け、リスクを分散させることの大切さを説く格言です。
キャピタルゲイン狙いの投資も松井証券で始めてみよう
キャピタルゲインを狙うには、こまめにチャートを確認するだけでなく、損切りラインを決めることや、分散投資をするなどのリスク管理が欠かせません。しかし、投資経験が少ない方は、自力で投資判断をするのが難しく感じる場合もあるでしょう。
松井証券は、投資初心者向けのサポートが充実しており、投資の基礎知識を学べる動画コンテンツや、投資判断に役立つ情報や分析機能が集約されたツール「マーケットラボ」を提供しています。また、国内株の場合、1日の約定代金合計額が50万円以下であれば、手数料無料で取引が可能です。
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松井証券WEBサイト編集チーム
