FXのサイクル理論とは？種類や周期、使用するときの注意点

FXの相場は常に上昇と下降を繰り返しており、この周期を「サイクル」と呼びます。サイクル理論とは、サイクルに一定のパターンがあることに注目し、それを取引に活用する方法のことです。

サイクル理論では「安値(ボトム)から次の安値を1つのサイクル」と定義しているため、チャートの形が必ず高値(天井)を経由して山のような形になります。サイクル理論を活用することで、チャートの流れが読めるようになり、FXでの利益を出しやすくなります。

サイクル理論には主に「ライトトランスレーション」と「レフトトランスレーション」の2つの形があり、分析していくことで売買のタイミングの判断に利用できます。

サイクル理論は短期、中期、長期といった時間軸に合わせて複数の種類があります。自分のトレードスタイルに合わせてどのサイクルを使うか決めましょう。短期トレードであれば短い周期、長期トレードであれば長い周期を使用するのが基本です。

よく使われるのは4Ｈ(アルファ)サイクルやメジャーサイクル、プライマリーサイクルです。

サイクル理論の周期はローソク足を使用して数えます。サイクルによって、使用する時間足や1周期あたりのローソク足の本数は変わります。4Hサイクルであれば4時間足60〜80本前後、メジャーサイクルは日足35〜45本前後、プライマリーサイクルは週足15〜21本前後を1つとして波形をつくるのが一般的です。

必ずこの本数で規則的にサイクルを形成するというわけではありませんが、80％ほどの確率でこのような周期があてはまるといわれています。

サイクル理論を過信した取引はリスクが高くなりがちです。サイクル理論では、大まかな相場の方向性を予測することはできるものの、これだけをトレードの根拠にするのではなく信頼性を補強するための分析と組み合わせたほうが安心です。

サイクルを見つけた場合、上昇トレンドの途中の安値での買いの実行、あるいはまだ下げの途中のリバウンド高値での売りをしているつもりが、実は見立て違いやいわゆるダマシだったというケースかもしれません。

したがって、サイクル理論だけでは、明確なエントリーや決済のシグナルが出るわけではないとの用心深さを保ち、細かいエントリーポイントを探るための他のテクニカル指標や理論を組み合わせて取引することが大切です。

サイクル理論と相性のよいテクニカル指標や理論としては、エリオット波動やRSIなどがあります。

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サイクル理論を使うときは、大きなサイクルから分析を行いましょう。上位足(長期の時間軸のローソク足のこと)のサイクルのほうが、優位性が高く信頼できるサイクルといえるからです。FXでは、大きいサイクルが小さいサイクルを飲み込むように現れる傾向を利用して取引すると成果が得られやすいでしょう。

ちなみに少々難しくなりますが、上位足がライトトランスレーションの場合は、下位足のレフトトランスレーションが飲み込まれて、サイクルのスタート位置に割り込む(サイクルの終点が起点を割り込む)といったケースもあるので注意深く観察してみてください。

サイクル理論をトレードで使う場合には「1つのサイクルの中に複数のサイクルがある」ことを意識しましょう。例えばプライマリーサイクルの中にメジャーサイクルを2〜3個、メジャーサイクルの中に4Hサイクルを2〜3個見出すことができるケースが多いものです。

メジャーサイクル1つの中に4Hサイクルを1つしか見つけられない場合は、基本的な分析が間違っていないか、今一度よく観察するとよいでしょう。