RSIとは？計算式やRCIとの違い、注意点などをわかりやすく解説

RSIの数値を読み解く際は、70％以上を「買われすぎ」、30％以下を「売られすぎ」と判断するケースが一般的です。また、中心点である50%は、相場の勢いが中立であることを示す基準となります。RSIが50%を上回って推移している間は上昇の勢いが強く、50%を下回っている間は下落の勢いが強いと解釈されることもあります。

ただし、これらの目安は絶対的なものではありません。相場に強い勢いがある局面では、RSIが70%を超えても上昇を続けたり、30%を下回っても下落が続いたりします。そのような状況では、買われすぎの基準を80%、売られすぎの基準を20%として分析するケースもあります。

RSIと似た名称の指標に「RCI(Rank Correlation Index)」があります。日本語では「順位相関指数」と呼ばれる、RSIと同じオシレーター系の指標です。

ただし、RSIが一定期間の値動きの幅から価格の勢いを測るのに対し、RCIは時間と価格にそれぞれ順位をつけ、その相関関係からトレンドの方向性や持続性を分析するという違いがあります。

この計算方法の違いにより、指標の動き方にも差が生まれます。値動きの幅を直接反映するRSIは、価格変動に敏感に反応しやすいのが特徴です。

一方、RCIは比較的緩やかな動きを見せることが多く、値動きが小さい局面でもトレンドの方向性を見極めやすいという利点があります。

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RSIの変動幅はチャート上に0～100%で表示されます。一般的に、70～80%以上であれば買われすぎ、20～30%以下となれば売られすぎと判断されます。

買われすぎの場合は、今後売りが加速する可能性が高いと予測し、売りでエントリーする(注文を出す)、反対に売られすぎの場合は買いでエントリーする、というように、相場の過熱による反発を狙う「逆張り」がRSIの基本的な使い方となります。

また、通貨ペアによってRSIの使い方が変わることもおぼえておきましょう。ある通貨では60以上が売りシグナル、40以下が買いシグナルとなる一方で、価格変動が大きい別の通貨では80以上が売りシグナル、20以下が買いシグナルになる、といったことがあります。

ダイバージェンスとは「逆行現象」を意味する言葉です。チャート上に表示されるローソク足に対して、テクニカル指標で示される数値が逆方向に動いている状態を指します。

例えば、下降トレンドであるにもかかわらず、RSIの数値が上昇しているような局面はダイバージェンスが発生しているとみなします。ダイバージェンスが発生した場合、トレンドの勢いが弱まっていると判断できるため、トレンドの終了や転換のサインとなる可能性が高いわけです。エントリーポイントを探るヒントにもできるでしょう。

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RSIの大きなメリットは、その直感的なわかりやすさにあります。相場の過熱感が0から100の数値で示され、「70以上は買われすぎ」といった基準が明確なため、テクニカル分析を始めたばかりの方でも相場の状況を把握しやすいでしょう。

また、代表的な指標としてほとんどの取引ツールに標準搭載されており、すぐに利用を始められる手軽さも魅力です。

実用面では、「買われすぎ」「売られすぎ」の水準が、逆張りの売買タイミングを探るシグナルとして機能します。さらに、価格の動きと指標の動きが逆行する「ダイバージェンス」を見つければ、トレンド転換の予兆を捉えることも可能です。

RSIには強いトレンドが発生している相場では機能しにくいというデメリットがあります。価格が一方向に動き続ける局面では、RSIが「買われすぎ」「売られすぎ」のゾーンに張り付いてしまうケースも少なくありません。これが「ダマシ」のシグナルとなり、安易に逆張りでエントリーすると損失を被る可能性もあります。

同様に突発的なニュースなどによって相場が急変動した場合もRSIが機能しにくくなることがあるため、ほかのテクニカル指標と組み合わせて総合的に判断することが、分析の精度を高めるうえで有効です。

RSIは逆張りによるエントリータイミングを探るのに有効な指標です。しかし、チャート分析通りに値動きが推移しない「ダマシ」が発生するケースもあるため注意が必要です。

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例えば、RSIでは70%以上で買われすぎ、30%以下で売られすぎと判断されますが、必ずしもそのタイミングで確実に反発するわけではありません。強いトレンドが発生している場合には、70%のラインを超え、80%、90%とずっと上昇し続けるケースもあります。逆に30%のラインを下回り続け、売られすぎのゾーンをなかなか抜け出せない場合もあります。

強いトレンドが発生している場合に、売買サインが機能しなくなることがあるのがRSIの弱点の一つです。RSIは相場のシグナルを素早く確認できますが、RSIだけを頼りに売買判断をしてしまうと、シグナルに騙される可能性があります。つまり、RSIは、価格に方向性が見出しにくく、上昇と下降を繰り返している相場、すなわち「レンジ相場」でこそ効力を発揮するテクニカル指標といえます。

トレンド相場では、RSI単体ではなく、ほかのテクニカル指標と組み合わせることで、相場分析の精度を高めることができます。

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RSIとの組み合わせの効果が高いテクニカル指標としては「MACD」が挙げられます。MACDでは「MACDライン」と「シグナル線」という2つのラインがあり、MACDラインがシグナル線を下から上へ抜けた場合は「ゴールデンクロス」として買いサイン、逆に上から下へ抜けた場合は「デッドクロス」として売りのサインとされています。

例えば、RSIが70%を上回り、MACDでゴールデンクロスが発生した場合、買いでエントリーすることで勝率が高められる可能性があります。

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「ボリンジャーバンド」も、RSIと組み合わせることで相場の予測精度を高めることができます。ボリンジャーバンドは、標準偏差を用いて将来の価格変動範囲を予測します。

移動平均線とその上下に+1σ～3σ、-1σ～3σの合計6本のラインを引き、そのラインで構成されるバンドの広がりや、ローソク足の位置関係から、トレンドを分析します。

統計学に基づくと、価格が±1σに収まる確率は約68.26%、±2σに収まる確率は約95.44%、±3σに収まる確率は約99.73%とされており、価格の水準がこれらのラインに近づいた場合は、反発する可能性が高いと予測します。

RSIが30%を下回っているタイミングで-2σにタッチしたら売られすぎのため買いエントリー、RSIが70%を上回っているタイミングで+2σにタッチしたら買われすぎのため売りエントリーする、といった手法により、利益を狙える可能性があります。

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