高配当銘柄 一刀両断! -配当狙いの株式取引- 高配当銘柄 一刀両断! -配当狙いの株式取引-

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まだまだ遅くない!高配当の波に乗れ!

近年、日本企業の配当金は、好調な業績を受け、増加傾向にあります。また、株主重視の考えが強まっていることも追い風となり、2018年3月期には前期比15.8%増、総額8.8兆円もの配当金が支払われています(※1)。

このように配当金が増加する中で、預金の金利は日銀のマイナス金利導入もあり、極めて低水準です。普通預金では、100万円を10年間預けたとしても、利息はたったの100円程度です。一方、東証一部上場企業の平均配当利回りは約1.8%(2019年3月時点)であり(※2)、仮にこの配当水準の株式を100万円分保有すると、1年間の配当金は約18,000円(税引前)にもなります。さらに、一般的に高配当とされる「配当利回り3%以上」の銘柄は500以上あり、そのような銘柄を保有していれば、さらに多くの配当金を受け取ることができます。

このように高配当銘柄への注目がますます高まっていますが、ここでは「銘柄選びのポイント」「高配当銘柄一覧」をご紹介します。

  • (※1) 出所:東京証券取引所「2018年度3月期決算短信集計【連結】《合計》」
  • (※2) 出所:東京証券取引所「株式平均利回り(2019年3月)」

必見!高配当銘柄を選ぶ2大ポイント

配当銘柄を選ぶ際には、発行会社の業績悪化により配当が減額されることや無配当となるおそれがあることに注意が必要です。そのため、ただ単に配当利回りが高い銘柄を選ぶのではなく、配当の状況や収益の安定性を考慮したうえで、銘柄を選定することが重要です。具体的なポイントとしては、以下の2点が挙げられます。

1いわゆる「タコ配」銘柄を避ける

利益を上回る額を配当するには、企業が蓄えた剰余金を取り崩す必要があり、長期にわたって継続することはできません。「1株配当額」が「1株利益」を上回る状態が続いている銘柄は注意した方がよいでしょう。

2過去の配当を確認する

業績の変動が大きな銘柄では、直近の配当金がたまたま高額だった可能性があります。また、記念配当など一時的に配当金を増額している場合もあります。過去の配当を確認し、継続して同水準の配当を行っているか確認しましょう。

【12月19日更新】今から探す!12月権利確定の高配当利回り銘柄10選!

今回は12月権利確定銘柄の配当利回りランキングを紹介します(※)。今回紹介する10銘柄の中でも最も配当利回りが高い銘柄は6%を超えており、魅力的な水準になっています。
(※)「1株配当<1株利益(予想値)」「時価総額1,000億円以上」の銘柄に絞っています。

一方、「なぜこれらの銘柄は配当水準に対して割安な株価がつけられているのか?」疑問に思う方もいらっしゃるでしょう。高配当銘柄は、なんらかの要因で株価が下落した結果、配当利回りが高くなっている場合があり、注意が必要です。
「高配当利回りベスト4」の1位である日本たばこ産業は、「世界的な喫煙率低下」等による業績悪化で株価が下落したことで高配当になっています。ただし6.2%という配当利回りは、一般的に高配当とされる「3%以上」の基準を大きく上回っているため、業績を加味しても投資妙味があると考える投資家もいるようです。

このように銘柄個別の要因も調べながら、投資対象を検討してはいかがでしょうか。

注目!高配当利回りベスト4

3日本たばこ産業(2914)

配当利回り 6.20%
最低投資金額 248,000円
時価総額 4兆9,660億円
1株利益(予想) 191.36円 1株配当(予想) 154円
PER 11.41倍 PBR 1.72倍
ROE 14.3%

●直近3回の配当金

2018年12月 2019年6月 2019年12月
75円 77円 77円

●日足チャート(3か月)、出来高

2東海カーボン(5301)

配当利回り 4.57%
最低投資金額 108,100円
時価総額 2,359億円
1株利益(予想) 169.36円 1株配当(予想) 48円
PER 3.02倍 PBR 1.11倍
ROE 47.11%

●直近3回の配当金

2018年12月 2019年6月 2019年12月
12円 24円 24円

●日足チャート(3か月)、出来高

3昭和電工(4004)

配当利回り 4.28%
最低投資金額 308,500円
時価総額 4,543億円
1株利益(予想) 616.96円 1株配当(予想) 130円
PER 3.97倍 PBR 0.88倍
ROE 27.93 %

●直近3回の配当金

2018年12月 2019年6月 2019年12月
100円 50円 80円

●日足チャート(3か月)、出来高

4ヤマハ発動機(7272)

配当利回り 3.98 %
最低投資金額 227,800円
時価総額 7,913億円
1株利益(予想) 229.03円 1株配当(予想) 90円
PER 8.45倍 PBR 1.16倍
ROE 14.58%

●直近3回の配当金

2018年12月 2019年6月 2019年12月
45円 45円 45円

●日足チャート(3か月)、出来高

※2019年11月25日時点

まだまだ盛りだくさん!5位~10位はこちら!

順位 銘柄名 配当
利回り
1株配当(予想) PER PBR ROE 時価総額 最低投資金額
5 住友ゴム工業(5110) 3.96% 55円 10.05倍 0.83倍 7.89% 3,645億円 138,700円
6 ブリヂストン(5108) 3.65% 160円 10.57倍 1.4倍 12.35% 3兆3,347億円 436,600円
7 DMG森精機(6141) 3.53% 60円 11.19倍 1.78倍 16.93% 2,136億円 172,300円
8 DIC(4631) 3.37% 100円 8.75倍 0.95倍 10.43% 2,817億円 299,300円
9 東洋インキSCホールディングス(4634) 3.36% 90円 13.10倍 0.73倍 5.39% 1,619億円 270,200円
10 クラレ(3405) 3.22% 42円 13.34倍 0.83倍 6.03% 4,623億円 131,700円

※2019年11月25日時点

【銘柄選定条件】

  • 配当権利確定月が12月(中間配当含む)
  • 1株配当が1株利益を上回っていない
  • 時価総額が1,000億円以上

【12月19日更新】REIT(不動産投資信託)にも注目!

ここまで株式の配当金に着目してきましたが、REIT(不動産投資信託)にも注目してみましょう。REITとは、投資家から集めた資金で、オフィスビルやマンションなどの不動産を購入し、そこから生じた賃料などの収益を投資家に分配する上場投資信託です。REITの魅力はなんといっても分配金利回りの高さで、利益の大部分が分配金となるため、分配金利回りが高い傾向にあるのです。

REITについては、2019年12月・2020年1月が権利確定月の銘柄をピックアップしました。

順位 銘柄名 分配金利回り
(予想値)
一口分配
(予想)
権利確定月 時価総額 最低投資金額 NAV倍率 運用資産内容
1 いちごホテルリート投資法人(3463) 6.98% 4,700円 2020年1月 342億円 134,500円 1.06 ホテル
2 エスコンジャパンリート投資法人(2971) 5.95% 3,690円 2020年1月 293億円 123,900円 1.24 総合
3 インヴィンシブル投資法人(8963) 5.34% 1,725円 2019年12月 3,932億円 64,500円 1.69 総合
4 マリモ地方創生リート投資法人(3470) 5.10% 3,400円 2019年12月 176億円 133,300円 1.41 総合
5 ヘルスケア&メディカル投資法人(3455) 4.97% 3,304円 2020年1月 413億円 132,800円 1.24 ヘルスケア
6 サムティ・レジデンシャル投資法人(3459) 4.86% 2,824円 2020年1月 688億円 116,100円 1.5 住宅
7 スターアジア不動産投資法人(3468) 4.82% 2,770円 2020年1月 621億円 114,900円 1.14 総合
8 フロンティア不動産投資法人(8964) 4.40% 10,520円 2019年12月 2,480億円 478,800円 1.64 商業施設
9 CREロジスティクスファンド投資法人(3487) 4.37% 2,990円 2019年12月 354億円 136,800円 1.45 物流
10 さくら総合リート投資法人(3473) 4.28% 2,029円 2019年12月 315億円 94,600円 1.05 総合

※2019年11月25日時点

NAV倍率とは?

NAV倍率は、株式のPBR(株価純資産倍率)に似た指標で、REITの時価総額が、純資産価値(保有する不動産などの資産から負債を引いた額)に対して何倍かを表した数値です。一般的に1倍より低いと割安、高いと割高と言えます。NAV倍率が1を大きく超える銘柄は、選ばない方が無難と言えるでしょう。

  • 当社マーケット情報に掲載しているREITのNAV倍率の平均は約1.59倍です。(2019年11月25日時点)

配当銘柄を買うには?配当権利の取得方法

配当金を受け取るには、「権利確定日」に株主である必要があります。ただし、株式は買付してから受け渡されるまで2営業日かかるため、実際には「権利付最終日」(権利確定日の2営業日前)までに株式を買付し、保有していなければなりません。配当狙いで株式を購入する際には、必ずスケジュールを確認しておきましょう。

2019年12月末が権利確定日の場合

1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31        
12/26(木):権利付最終日 この日までに現物株式を買付すれば、株主の権利が得られる!
12/27(金):権利落ち日 この日になれば売却しても権利がなくならない。
12/30(月):権利確定日 株主としての権利が確定!

権利落ち日の株価は下落しやすい

権利付最終日の翌営業日の「権利落ち日」は、配当金や株主優待の価値の分だけ、株価が下落する傾向があります。権利付最終日に購入して保有していれば、配当を受け取ることができますが、その分株価が下落するリスクがあることに注意しましょう。

注意事項

  • 本特集は個別の銘柄の売買を推奨するものではありません。投資にあたっての最終決定はお客様ご自身の判断でお願いします。
  • 配当利回り(分配金利回り)は、配当金(分配金)や株価の動きによって、変動します。
  • 最低投資金額は、2019年11月25日の終値に単元株数をかけた金額です。

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